Driver
Администратор
- Регистрация
- 08.05.19
- Сообщения
- 50,834
- Реакции
- 280,889
Автор: Дмитрий Давыдков, финансовый директор компаний международного уровня (профессиональный стаж более 30 лет), работал финансовым директором в Bosch & Siemens Home Appliances, Electronacl Data Systems, News Corporation, ITE Group, а также в портфельных компаниях фондов прямых инвестиций и венчурных фондов
Ключевые компетенции:
1. Построение финансового менеджмента с нуля, кризисное управление, управление изменениями
2. Привлечение финансирования, сделки M&A (buy-side, sell side), интеграция бизнеса
3. Внедрение и автоматизация финансового учета (IFRS/US GAAP)
4. Подготовка специалистов международного уровня
Тренер, коуч, консультант
Содержание:
1. Основные концепции и принципы оценки. Затратный подход / Asset approach
2. Доходный подход / Income approach
3. Доходный подход / Income approach 2. Рыночный подход / Market approach 1
4. Рыночный подход / Market approach 2. Финальная оценка
В результате тренинга Вы будете уметь
Желательный предварительной уровень знаний
Ключевые компетенции:
1. Построение финансового менеджмента с нуля, кризисное управление, управление изменениями
2. Привлечение финансирования, сделки M&A (buy-side, sell side), интеграция бизнеса
3. Внедрение и автоматизация финансового учета (IFRS/US GAAP)
4. Подготовка специалистов международного уровня
Тренер, коуч, консультант
Содержание:
1. Основные концепции и принципы оценки. Затратный подход / Asset approach
- Задачи оценки
- Концепции действующего бизнеса и ликвидационной стоимости
- Последовательность, подходы к оценке
- Нормадизация и анализ финансовой оценки.
- Asset approach – метод чистых активов
- Asset approach – метод ликвидационной стоимости
2. Доходный подход / Income approach
- Маркетинговый прогноз
- Выручка, OPEX, WC, налоги, инфляция
- CAPEX и амортизация
- FCF, структура активов и капитала
- Ставка дисконтирования, ожидания инвестора, рыночные индикаторы
- Бета с учетом финансового риска, подбор аналогов
- Модели цены капитала: CAPM, Build-up, премии и скидки, российские специфики
3. Доходный подход / Income approach 2. Рыночный подход / Market approach 1
- Оптимальная структура капитала, предпочтения инвестора
- Влияние структуры капитала на стоимость денег, налоговый щит, финансовый риск и кредитный рейтинг
- Терминальный рост и терминальная стоимость
- Enterprise Value, Net Debt, Non-Controlling Interest, Equity Value
- Соотношение EBIT/EBITDA и оценки компании
- Риски и мультипликатор
4. Рыночный подход / Market approach 2. Финальная оценка
- Мультипликаторы к доходу, выручке, капиталу; отраслевые особенности
- Требования к мультипликатору, драйверы мультипликатора
- Метод аналогов и метод сделок
- База стоимости, скидки и премии
- Другие методы оценки (EVA и проч.)
- Агрегированная оценка, комбинация методов
- Применение оценки: инвестиционное решение, M&A, финансовый учет, залог
В результате тренинга Вы будете уметь
- Отбирать и готовить информацию для оценки
- Прогнозировать бизнес на основе финансовых показателей
- Строить оценочную модель
- Оценивать стоимость компании и степень соответствия ожиданиям инвесторов
- Анализировать влияние рисков на оценку бизнеса
Желательный предварительной уровень знаний
- Пользователи MS Excel
- Структура и взаимосвязь форм финансовой отчетности; основы МСФО
- Стоимость денег во времени; сложный процент; дисконтирование
Похожие темы
- [Игорь Манн, Дмитрий Турусин] Клиентоориентированность без бюджета. 50 лучших инструментов (2024)
- [Институт Современного НЛП] Михаил Пелехатый, Александр Копытько ― Тренинг «Бизнес-вербовка» (2023)
- [Дмитрий Зверев] Комплект инфографики по инфомаркетингу (2024)
- [Рашид Гарифуллин] Как грамотно подбирать и закупать высокомаржинальные товары на Wildberries (2023)
- [Олеся Бухтоярова] Как работать с приставами, долгами, арестами в недвижимости (2024)
- [Кира Кам] Контент-стратегия от идет до информационного лидерства
- [Владимир Ульшин] 100 полезных интернет-сервисов (2024)
- [Александр Гасс] [For-People] Нейросети для жизни и бизнеса вариант 2 (2024)
- [РБК] ChatGPT: как превратить нейросеть в помощника (2023)
- [Карина Исхакова] Эффект (2023)